Az aktívan kezelt befektetési alapok szerepe, jelentősége, teljesítménye
Elmentve itt :
| Szerző: | |
|---|---|
| További közreműködők: | |
| Dokumentumtípus: | Diplomadolgozat |
| Kulcsszavak: | aktív alapkezelés befektetési alapok etf hozam nyíltvégű részvény alapok TER mutató |
| Online Access: | http://dolgozattar.uni-bge.hu/29282 |
| Kivonat: | Aktívan kezelt befektetési alapok szerepe, jelentősége, teljesítménye a magyar piacon a dolgozatom címe. A témám kiválasztását az elmúlt 20 évben zajlott pénz és tőkepiaci változások ihlették. Korábbi ismereteink a befektetés, megtakarítás témakörében leszűkült a bankbetét, takarékbetétkönyv fogalmakban, de az utóbbi 20-30 év a befektetési alapok gyors fejlődését hozta magával.Nagyon sokféle befektetési alap létezik ma Magyarországon. Ahhoz, hogy megértsük eme befektetési formát, szükséges megértenünk az alap fogalmakat, melyek közül a legfontosabbak: befektetési jegy, alapkezelő, kockázat, hozam, nettó eszközérték, benchmark, alapkezelői díj stb. Számtalan módon csoportosíthatók a befektetési alapok, mind a földrajzi kitettség, deviza, nyíltvégű vagy zártvégű, befektetés összetétele stb. Az alapkezelés módja különböző lehet,dolgozatomban az aktív alapkezelést tárgyaltam.Azt gondoltam, hogy ha már befektetési alap, nyilván az aktívan kezelt, szakemberek által akárt naponta kezelt befektetések lehetnek a legjobb hozamot elérő alapok, így megvizgsáltam, hogy ez az állítás, elgondolás igaz-e. Többféle csoportot alkottam, a fő paraméter a befektetési politika és a földrajzi kitettség mentén alkottam szegmenseket. Így megvizsgáltam a globális részvényalapokat, a feltörekvő piaci, közép-európai és hazai részvényalapokat, rövid és hosszú hazai kötvényalapokat. Minden csoporthoz kerestem passzív befektetést, és összehasonlítottam az eredményeket idősorosan, egészen 10 évre visszamenőlegesen. Megvizgsáltam az egyes alapok és a választott benchmark TER mutatóját, rámutatva arra, hogy nem sok esetben van értelme az aktív alapkezelés felé fordulni, hiszen jóval költségesebb, mint az ugyanarra a piacra fektető passzív befektetések. Színesítésként pedig az ESG alapok, mint a mai kor divatos és egyre jobban elterjedő modern aktív kezelésű befektetési stratégiát alkalmazó alapjai. |
|---|