Van-e momentum a momentum részvény stratégiában
Elmentve itt :
| Szerző: | |
|---|---|
| További közreműködők: | |
| Dokumentumtípus: | Diplomadolgozat |
| Kulcsszavak: | adatbázis részvény hozama részvényárfolyam részvényelemzés tőzsde |
| Online Access: | http://dolgozattar.uni-bge.hu/53920 |
MARC
| LEADER | 00000nta a2200000 i 4500 | ||
|---|---|---|---|
| 001 | dolg53920 | ||
| 005 | 20240322125750.0 | ||
| 008 | 240322suuuu hu o 000 hun d | ||
| 040 | |a BGE Dolgozattár Repozitórium |b hun | ||
| 041 | |a hu | ||
| 100 | 1 | |a Barta Bence | |
| 245 | 1 | 0 | |a Van-e momentum a momentum részvény stratégiában |c Barta Bence |h [elektronikus dokumentum] |
| 520 | 3 | |a A dolgozat alapvető motivációja a részvényhozamokban megfigyelhető előre jelezhetőség vizsgálata az amerikai részvénypiacokon. Az egyik legismertebb stratégia a momentum hatás, miszerint a múltban jól teljesítő részvények a jövőben is pozitív hozamot fognak elérni, és a vesztesek alacsony várható hozamot érnek el. Ez a jelenség rengeteg helyen megjelenik, számos befektetési terméknél, nem csak a részvényeknél. Sok elmélet keresi a választ erre a momentum jelenségre, de egyértelműen elfogadott elmélet még nincs. Ha van momentum a momentum-stratégiában, akkor sokkal jövedelmezőbb lehet a kereskedési stratégia, ami hasznos lehet befektetőknek és az elmélettel foglalkozóknak egyaránt. A tanulmányban azt vizsgálom, hogy van-e momentum a momentum részvény stratégiában. Tehát igaz-e, hogy a múltban jól teljesítő részvények a jövőben is jó hozamot fognak elérni, és így fordítva. Ennek nagy jelentősége, hogy jobban megértjük a stratégiát és tovább tudja javítani a jövedelmezőséget. További kérdések közé tartozik, hogy ezek egy időszakot; gazdasági helyzetet ragadnak meg és azért vizsgálom hipotézisként, hogy van-e benne napi állandóság, további érdekes kérdés, hogy ez mennyire stabil és időben állandóan megbízhatóan sikeres-e ez a stratégia. Egy új stratégiát alkottam a kutatási kérdés vizsgálatához, amelyben az eredeti stratégiát követtem, ha előző nap pozitív hozamot hozott és shortoltam, ha az előző nap negatív hozamot hozott. Kenneth R. French adatbázisból nyertem ki a szükséges adatokat, melyeket párosított t-statisztikákkal elemeztem. Évtizedekre bontottam a vizsgált időszakot, és így elemeztem tovább a napi adatok segítségével, hogy szignifikánsan jobb-e az előző napot figyelembe vevő stratégiát követni, mint simán egy hold stratégiát. Összességében megállapíthatjuk, hogy az amerikai részvénypiacokon a momentum faktoron alapuló kereskedési stratégiai alkalmazása erősen szignifikáns abnormális hozamot generált, tehát az eredmények teljes konzisztenciát mutatnak egymással, de ezeket az eredményeket az új stratégia alkalmazásával tovább lehet javítani. | |
| 695 | |a adatbázis | ||
| 695 | |a részvény hozama | ||
| 695 | |a részvényárfolyam | ||
| 695 | |a részvényelemzés | ||
| 695 | |a tőzsde | ||
| 700 | 1 | |a Neszveda Gábor |e ths | |
| 700 | 1 | |a Szabóné Dr. Erdélyi Éva |e ths | |
| 856 | 4 | 0 | |u http://dolgozattar.uni-bge.hu/53920/1/Barta_Bence_PTE47C_TDK.pdf |z Dokumentum-elérés |
| 856 | 4 | 0 | |u http://dolgozattar.uni-bge.hu/53920/2/rez%C3%BCm%C3%A9%20momentum.docx |z Dokumentum-elérés |
| 856 | 4 | 0 | |u http://dolgozattar.uni-bge.hu/53920/3/Barta_Bence_KVIK_%C3%81P.pdf |z Dokumentum-elérés |
| 856 | 4 | 0 | |u http://dolgozattar.uni-bge.hu/53920/4/Barta_Bence_KVIK_FP.pdf |z Dokumentum-elérés |